《中国上市公司法律风险指数报告（2020）》显示，2019年上市公司法律合规风险水平明显上升，指数创十年新高，国际化、关联交易、涉案资产成为推动风险上升的主要因素。

新华信用北京10月28日电 第十三届中国上市公司法律合规风险指数发布会暨2020中国上市公司法律风险与合规管理高峰论坛近日在北京召开。会上发布的《中国上市公司法律风险指数报告（2020）》显示，2019年上市公司法律合规风险水平明显上升，指数创十年新高，国际化、关联交易、涉案资产成为推动风险上升的主要因素。

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报告显示，在宏观经济、监管环境、企业自身经营合规等内外因素影响作用下，上市公司法律风险持续攀升。2019年上市公司法律风险仅次于2009年全球金融危机时期，处于历史第二高位，创10年来新高。高管责任风险、诉讼次数（即诉讼风险）成为2019年上市公司法律风险16个分项指标中上升速度最快的两个指标。

据不完全统计，2019年A股上市公司中至少有16家上市公司的17位实控人、董事长因涉刑事案件被采取强制措施，246名董事长离职（其中76名选择在12月份辞职），391家上市公司曾发生董秘离职事件。报告认为，随着《证券法》的修订与实施，上市公司高管责任风险上升将是A股市场生态面临的重大趋势性变化之一。

报告同时提示A股市场生态未来所面临的另外两大趋势性风险在于，A股上市公司退市频度加快，以及伴随审计机构独立性加强，上市公司非标报告风险凸显。

中国政法大学副校长常保国认为，我国上市公司在快速发展的同时，也逐渐暴露出经营风险、法律风险以及两者叠加的综合风险。我国资本市场的健康发展，不仅需要政府的监管、立法的完善，更需要企业加强自身合规体系的建设。

根据报告，在国资并购上市公司数量显著增加的情况下，国有上市公司表现稳健，法律合规风险水平有所下降。国务院国资委政策法规局局长林庆苗表示，企业加强合规管理，不仅是为了满足外界监管，也逐步成为企业自身去适应复杂的外部竞争、建立竞争优势、实现长期发展的必然要求，已成为大企业竞争软实力的重要组成部分。国有企业的合规管理已初步显现成效，但仍旧任重而道远。

赛尼尔法务智库副总裁史志伟介绍，从细分来看，海南、宁夏、黑龙江三省上市公司法律合规风险最高，部分沿海省份上市公司法律风险升高；行业法律风险波动加剧，文化、体育和娱乐业，卫生和社会工作业法律风险大幅上升。

“影响2019年经济形势的多重因素依然在2020年发挥重要作用。”报告预计，2020年上市公司法律风险仍将攀升。专家对此建议，在上市公司整体法律风险屡创新高的形势下，对于大部分企业来讲，更需要“以稳为主、伺机而动”。所谓的“以稳为主”，更多体现为企业应该依法合规、守住底线、守住红线；所谓的“伺机而动”，更多体现为尊重宏观的经济形势、法律风险趋势等客观规律，适时地调整公司的发展战略。

当天下午，与会专家学者还围绕“疫情”，从合规管理、医疗大健康、争议解决、并购重组、涉外法务业务等领域展开了五场主题讨论。

据悉，中国上市公司法律风险与合规指数自2008年起，已连续发布十三次，对上市公司非标报告、公司违规、高管责任、公司诉讼、债券违约、上市公司退市等风险事件具有预警作用。本次活动由中国政法大学法学院企业法务研究中心主办，赛尼尔法务智库、众垒公关承办，主题为“解局与重启：后疫情时代上市公司新治理、新增长”。

来源：新华信用 

作者：陈崛翔