家族信托原本是一个英国法律(习惯法)上的概念，在英联邦已有100多年历史。上世纪五、六十年开始，凭借新兴产业技术等迅速致富的人群成为家族信托的主要使用者。在欧美国家，众多耳熟能详的如洛克菲勒家族、肯尼迪家族，都已借道家族信托等成就了家族财富的基业常青。

　　以往使用家族信托的人只限于一些亿万富翁，或是家族传承有近几十年历史的人群。在过去的二三十年里，其使用者由亿万富翁转变为拥有百万净值的人群。如今逐渐拓展到的用户群是创业历史仅10到30年、新发展起来的商人。也就是说，现在广泛使用家族信托的已不再仅限于有代际传承历史的顶级富豪，新一代的富豪、新兴起来的高净值人群正在广泛接受家族信托的概念。

　　作为目前在世界范围内拥有超过9000多个架构，在大多数离岸和陆上金融中心均设有办公室或代理办公室的硕富麟The Sovereign Group，为高净值个人和家庭提供家族信托服务，包括离岸公司的注册和管理、信托、税务规划、退休金规划托管等等，在帮助客户实现财富管理、外国资产管理和跨国业务方面具积累了成熟的经验。

　　本刊专访The Sovereign Group集团法务总监约翰·霍启森(John Hodgson)先生，他不仅是集团法务总监，还是英国律师兼国际公证人。让我们走进The Sovereign Group，展现其在全球范围内的领先魅力。

　　类“银行”式监管

　　自1987在直布罗陀设立第一家办公室起，The Sovereign Group目前在全球主要的国际金融中心发展超过30余家办事处，有超过一千名客户和超过几亿的信托资产，在专业信托服务上可谓经验丰富。

　　然而，在很多中国人甚至是亚洲用户的观念里，银行拥有较高信用度，资产有保障。所以财富管理更倾向于银行，而非将第三方离岸机构作为第一选择。面对这种忧虑，约翰·霍启森认为，The Sovereign Group同样接受管制银行的官方机构监管，拥有等同于银行的资质。确保客户利益不受损，既有信用度，又有独立性。这也为其在海外发展几十年间树立起良好的信誉度奠定了基础。

　　特别是在某些司法领域信托人受国家严格管制，必须具备相关资格才可以做职业信托人，而在所有不同的当局需要申请营业许可的司法范围内，The Sovereign Group都向有关当局提出申请，并获得相应的授权。约翰·霍启森谈到，“如果需要在新的司法领域帮助客户做信托，我们首先会去申请相关资质，经过监管机构监测，确定在取得相关资格的基础上再去给客户提供信托服务。”当然，整个过程非常严谨，并受到官方机构监管并接受不定期的资质抽查。

　　The Sovereign Group之所以能够为信托的设立、管理以及信托契约的起草提供多方面的建议，为顾客提供高质量的持续受托人服务，这得益于集团的独立运作。前述所言，The Sovereign Group与私人银行面对着同一监管机构的监管，这意味着在保证客户资产安全性的前提下，可以自由地为信托资金筹划最好的投资策略。

　　在约翰·霍启森看来，私人银行在“避税天堂”帮助客户做投资计划的过程中扮演着重要角色。特别是在欧洲，要享受私人银行服务，必须拥有至少要几百万美金的高净资产。很多私人银行兼做信托人，这在法律上可能面临着利益冲突的问题。每一家私人银行都宣称以客户的利益作为自己的最高利益，但事实上在营运当中都是以“银行的利益最大化”为考核指标。按照国外信托的概念，私人银行提供信托服务就成为了信托人。以英国法律来讲信托人是以受益人利益来投资信托产品，而作为银行既是信托人又拥有很多信托产品，那么往往会将受益人的资产投入到自己银行中，这就造成了法律上的利益冲突。

　　作为独立的信托人，The Sovereign Group在开展业务的过程中避免了这一不利因素，一方面不会因为自身利益去单方面投资某些产品，从而确保受益人利益的增值；另一方面，The Sovereign Group拥有大量客户，同时与较多私人银行保持良好的合作关系，这就可以将不同客户的资产组合在一起投入到私人银行中，从而针对客户需求在不同的银行实现资产的合理配置。

　　比如，The Sovereign Group财富管理(SovereignAsset Management， 简称 “ SAM”)是Sovereign的一个分机构，向集团内部顾客提供投资建议和其他财富管理服务。凭借所管理的巨额资产，通过SAM进行投资，顾客可以获得通常只有超高净资产人士或机构才能获得的服务和投资机会。而SAM不受限于任何私人银行或资产管理人，致力于为顾客提供客观和公正的投资建议，同时又加强投资的监管和安全性。这样规划下，客户五十万的资产就可以享受到往往要拥有几百万美元才能享受到的私人银行服务，实现私人银行服务同私人财富结构的有效融合。

　　量身定制司法架构

　　当前，瑞士银行迫于世界各国压力，不再为外国账户保密，在约翰·霍启森看来，关于客户资产透明度，以及国家之间、银行之间的客户信息自动交换，是当前的一个大的趋势。

　　“20国集团”(G20)、“反洗钱金融行动特别工作组”(FATF)、欧盟、“经济合作与发展组织”(OECD)，这些作为世界上最具有代表性和影响力的国际组织，就已倡导到2020年实现银行资料透明或国家间的客户交换信息。而目前有一些相关的法律也已经出台，像美国的《海外账户纳税法案》(FATCA)，该法律适用于管制世界所有金融机构。规定具有美国身份的人，每年须向独立的官方机构——美国国内税务局(IRS)揭露资产。

　　例如，金融机构有一位美国客户，他在美国持有股票，每年股票盈利所得分红会进入这家金融机构中。由于客户是美国人，作为金融机构就要遵循美国的FATCA协议，向监管机构揭露这一信息，卖股票时美国政府会从中拿走30%的流转税。如果不向美国监管机构揭露这部分收益就会产生麻烦；英国与其以前的殖民地也有类似于美国这样的规定。

　　约翰·霍启森表示，作为金融机构，这些条约或者协议适用于公司的业务，就要有法律遵循的过程。美国税法规定美国公民或绿卡持有者对其覆盖在全球的收入纳税，因而其所提供的资料，只是多了一项法律的责任与义务，对于公司的税务规划与业务稳定性没有影响。当前瑞士银行不再为外国账户保密，相信在这样一种全球性的大趋势下，以后会有更多的银行作出这样的决定。

　　在约翰·霍启森看来，市场上有很多财富管理公司，但往往只是在离岸市场上简单地设置空壳公司后再卖给客户，并没有帮助客户进行长期规划，也没有没有顾忌客户的需求。客户会担心自身资产被揭露或身份曝光。这一方面The Sovereign Group的优势就在于累积起了二十多年离岸架构的经验，能够根据新的税法、相关揭露避税法规不断出现后确保及时响应，也就是根据法律的更新、针对客户的需求而不断更新自身离岸架构，客户无需担心自身资产会有危险。

　　共享全球资源

　　The Sovereign Group在全球有30个办公室，与其他众多离岸机构之间不做沟通的情况不同，公司每个办公室的客户都能享受到全世界的信息与服务。每年各地的办公室之间会就当下主要任务进行沟通开会，确保本地市场的客户能够进行更多的经验交流，共享其感兴趣的全球范围内的知识与服务，享受到集团的一体化服务。

　　当前亚洲地区主要业务是从香港过来的，香港办公室成立于1992年，历史悠久，业务量最大。最开始香港的客户主要是在香港工作的外国人，如今越来越多的是俄罗斯人。例如近期欧盟在对俄罗斯进行制裁，俄罗斯的客户就更多地把香港视作一个安全港，另外，新加坡办公室业务也较多，而欧洲的业务更多存在于南非办公室。

　　“中国经济经过持续多年的发展，高净值人群大幅增加。公司最近在上海合并成立了新的办公室，派遣了专业的工作人员来深入了解调研中国市场。”约翰·霍启森在谈到中国内地业务时表示。在选择离岸法律和受托服务供应商方面，因为空间上比较近，连通性较好，中国客户一般会倾向于香港、新加坡这样能够使用中文交流的司法管辖区，方便可控；就离岸架构而言，香港、加拿大比较受欢迎，很多中国客户选择到这两个地方上市，对此比较熟悉。

　　因为中国市场足够大，在不同的地区都有着客户群，所以目前在不同地区也陆续设立办公室。例如公司计划在北京和成都设立办公室，深圳也有客户拓展的计划。

　　关于中国法律是否会影响到中国企业开展境外业务。约翰·霍启森认为，当前中国政府在不断完善相关法律，规范中国企业的对外投资，也在帮助中国企业、高净值用户到国外做离岸信托。The Sovereign Group会找到合法的方式来帮助客户达成走出去的目标。虽然相比于其他国家，中国严格的法律会对业务的开展起到一定的影响，但集团则会根据不同的法律做不同的架构。不仅仅是信托公司，集团中多数人员都有律师背景，因而会寻找到契合点，保证做出的离岸架构不会触碰红线。另外，The Sovereign Group在海外有着很好的声望，也有计划在中国长期发展，所以会确保开展的业务不触法。

　　The Sovereign Group在上海经历了同杰而杰(JLJ)合并的过程。JLJ长期帮助外国企业及个人到中国投资、设立公司、提供会计等管理服务，已经有十几年发展历史；而The Sovereign Group则主要做离岸架构，一开始在这方面的服务是空白的，所以同JLJ合并是整个集团策略上的决定。此外， 不仅是国外企业到中国投资，现在越来越多的中国公司有到外国投资的意愿，合并则有利于将这两者的业务都兼顾到，这也是上海办公室成立的初衷。

　　近期上海办公室已经在发展本地化的市场资料、专业知识资料，同律师事务所一起进行活动用来推广在中国的服务。长期来说，尽管在海外已经建立起较有声望的市场形象，但在中国尚处起步阶段，当前首要还是尽快在中国树立起品牌形象，进行市场沟通。

　　慈善基金在中国

　　长期以来，慈善基金在海外广为流行。随着国内对慈善基金的重视，慈善基金也在社会逐渐形成了一定的影响力。

　　成立于2003年的Sovereign 杰出艺术基金会(The Sovereign Art Foundation)发展近十一年来，获得了较高的国际认可。这是The Sovereign Group在中国香港、英国和南非注册的慈善机构，旨在募集款项，帮助以艺术作为康复、教育与治疗手段需要救助的儿童。2003年举行了第一届杰出亚洲艺术奖，成绩卓越。基金会亦于2005年在伦敦成立杰出欧洲艺术奖，及2011年在开普敦成立了杰出非洲艺术奖。如今The Sovereign Group在中国内地的业务逐渐展开，Sovereign 杰出艺术基金会的运作与其社会影响已成为一个范本，为在内地的推广提供了宝贵的经验。

　　谈到慈善基金在中国的发展前景，约翰·霍启森表示，获得大奖的作品将成为Sovereign杰出艺术基金会的收藏品，其余作品会在慈善晚宴上拍卖，善款将帮助亚洲周边地区的贫困弱势儿童。艺术基金不仅能够筹集到资金，用来帮助有需要人，也是用来推广顶级艺术作品的良好平台。在香港每年都会举行艺术品评选，这也是目前亚洲大的艺术品评选活动，入围作品，无论是艺术质素及地域分布都非常出众。由于所有艺术家都是经过提名，并经由独立艺术专家评审团选出入围，因而来到最后阶段的入围者，都是亚洲迄今最优秀的新晋和资深艺术家。

　　“画展的一些优秀展品也会被带到新加坡、韩国，用以举行相似的活动，在这方面我们已经具备了足够的经验，能够透过艺术拉近人与人之间的关系，所以在中国内地这样一种慈善活动的模式是可以推广的。”约翰·霍启森谈到。

　　当前The Sovereign Group在各处办公室的业务日益增多，在专注于此的同时，未来也会看是否有合适的商业机会来寻找新的业务。正如约翰·霍启森说的那样，公司相当于一个门户，透过这里，要让客户享受到全世界不同集团的司法知识与专长服务。

　　The Sovereign Group拥有等同于银行的资质，既有信用度，又有独立性。这也为海外发展几十年间树立起良好的信誉度奠定了基础。

　　能够根据新的税法、相关揭露避税法规不断出现后确保及时响应，也就是根据法律的更新、针对客户的需求而不断更新自身离岸架构。

   专业离岸架构经验、等同于银行的资质、全球30个办公室之间的互通，确保本地市场客户共享集团一体化服务。