2019年3月7日周四，A股成交再度突破万亿，系近9个交易日以来的第五次破万亿,A股市场人气依然高涨。然而，台州银保监局公布的两张罚单，引起市场重点关注。原因在于，处罚的理由与当前大热的股市有关：信贷资金违规流入股市。

3月7日，台州银保监局公布罚单，路桥农商银行和宁波银行台州分行对贷款用途管控不严，导致信贷资金违规流入股市。台州银保监局决定，对路桥农商银行罚款人民币30万元，对宁波银行台州分行罚款人民币25万元。如下图所示

图-1

其实，2017年中国上市公司法律风险指数报告对宁波银行存在的法律风险早有预警。根据2017年中国上市公司法律风险指数测评结果来看，宁波银行（股票代码002142）总体法律风险指数为33.196，高出上市公司整体水平38.2%。其在3460家上市公司中法律风险排名较高，位居第184名；从其所在行业来看，其在金融行业78家上市公司中的风险排名也很高，位居第24名；从其所在地区来看，其在浙江省地区414家上市公司中排名很高，位居第19名（注：该风险排名按法律风险指数值由大到小排序，其排名越高，则意味着面临的风险越大）。宁波银行2017年法律风险指数得分情况以及在整个行业、整个地区的风险排名，都预示着宁波银行在目前的经营、管理或发展方面潜伏着较大的法律风险，也预警着其2018年面临潜在的风险很高，预示其受到监管处罚等风险事件、违规事件发生的可能性很大。如图-2所示：

图-2

从对各行业上市公司法律风险指数的测评来看，与其他行业相比较，金融行业属于高法律风险行业。如图-3所示：（注：该行业法律风险排名，按照法律风险指数由低到高排列，排名越靠后，意味着其法律风险越高）

图-3

近期，银保监会披露了多起信贷资金违规使用的案例，也侧面印证了这一点。在一些案例中，信贷资金不仅违规流入股市，而且还流入期货等市场。例如，银保监会官网1月24日披露，交通银行嘉兴分行因信贷资金流入期货市场，被处罚30万元。而交通银行2017年的法律风险指数也处于较高水平。根据2017年中国上市公司法律风险指数测评结果来看，交通银行2017年法律风险指数为32.665，远高出上市公司整体水平，在3460家上市公司中排名第200名，在上海地区274家上市公司中排名第20名。

李克强总理3月5日在今年的政府工作报告中提出：要改革完善金融服务体系，支持金融机构扩展普惠金融业务，规范发展地方性中小金融机构，着力解决小微企业融资难、融资贵问题。金融与实体经济密切联系、互促共生，实体经济是金融发展的根基，推动实体经济发展是金融的立业之本，服务实体经济是对金融的本质要求。金融行业上市公司要遵循国家政策导向，服务实体经济，注重合规经营，防控金融风险、深化金融改革以保障公司持续、健康、稳健发展。