2011/4/25 字体：大 中 小 来源： 作者：
一、投资风险控制的理论基础
2004年9月，Treadway委员会的发起组织委员会（COSO）正式公布了《企业风险管理——整合框架》。该框架以企业风险的有效识别、评估和控制为主题，一经推出，即被企业以及有关各方广泛认同，成为企业风险管理的权威参考。COSO的风险管理包括八个相互关联的构成要素，分别是内部环境、目标设定、事项识别、风险评估、风险应对、控制活动、信息与沟通、监控等。COSO强调，企业风险管理并不是一个严格的顺次过程，它是一个多方向、反复的过程。在这个过程中，每个构成要素在每个主体的运行并不是千篇一律的，也不是能截然分开的。八个构成要素及其之间的关联，不仅适用于企业整体的全面风险管理，同样也适用于企业某个单元活动的风险控制。
二、基础设施企业的投资风险控制观
基础设施企业应树立如下风险控制观：风险是一种客观存在，无处不在，无时不在，要发展就有风险，发展的过程就是控制和防范风险的过程；任何一个项目投资，都存在一定的风险，必须坚持谨慎地看待风险；风险控制贯穿投资全过程，实行事前、事中、事后相统一的原则；倡导风险与收益平衡的原则，正确识别和评估风险，及时化解风险，将风险控制在集团可接受的范围内；营造主动揭示、全员参与、及时报告和管控风险的企业文化。
三、基础设施企业的投资风险控制体系
基础设施企业的风险控制体系，由组织保障、制度体系、流程安排三部分组成。
组织保障。通过明确项目投资的主管部门，划分责任部门与其他部门的关系，为基础设施BOT、BT项目投资风险控制的有效运行提供组织保障。
制度体系。针对BOT、BT投资特点，修改项目投资管理制度体系，将基础设施的投资管理制度纳入其中。用制度条款来规范BOT、BT项目投资的尽职调查、立项、评审、审批等活动，以体系性做法来预防和控制风险。
流程安排。在重塑BOT、BT投资管理制度的同时，理顺投资流程，强化风险控制理念，依据主要风险确定相应的管控流程，实施风险自我评估，开展缺陷持续改进的闭环过程。
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