由美国次贷危机引发的国际金融危机，给世界经济带来了强烈冲击和影响，也给许多企业带来了严峻挑战和巨大压力，不少企业包括世界级的大企业因而陷于困境，甚至倒闭破产。国际金融危机的爆发再次将我国大企业的风险管理提到企业管理的重要日程之上，这些对于刚刚兴起的保险经纪无疑是一个难得的机遇，当然也是一次挑战！

　　■ 背景

　　全面风险管理，是指企业围绕总体经营目标，通过在企业管理的各个环节和经营过程中执行风险管理的基本流程，培育良好的风险管理文化，建立健全全面风险管理体系，包括风险管理策略、风险理财措施、风险管理的组织职能体系、风险管理信息系统和内部控制系统，从而为实现风险管理的总体目标提供合理保证的过程和方法。

　　风险管理的概念是在实践中逐步产生、发展和完善起来的。

　　在20世纪30年代，由于受到1929年－1933年的世界性经济危机的影响，美国约有40％左右的银行和企业破产，经济倒退了约20年。美国企业为应对经营上的危机，许多大中型企业都在内部设立了保险管理部门，负责安排企业的各种保险项目。可见，当时的内部控制和风险管理主要依赖保险手段。

　　1949年，美国审计程序委员会下属的内部控制专门委员会经过两年研究发表了题为《内部控制，协调系统诸要素及其对管理部门和注册会计师的重要性》的专题报告，第一次对内部控制做了权威性的定义。1955年，美国宾夕法尼亚大学沃顿商学院的施耐德教授第一次提出了“风险管理”的概念。

　　20世纪70年代中期，作为美国“水门事件”调查结果，立法者和监管团体开始对内部控制问题给予高度重视。为了制止美国公司向外国政府官员行贿，美国国会于1977年通过了《国外腐败实务法案》（1977）。该法案除了反腐败条款外，还包含了要求公司管理层加强会计内部控制的条款。该法案成为美国在公司内部控制方面的第一个法案。

　　70年代以后，随着企业面临的风险复杂多样和风险费用的增加，法国从美国引进了内部控制和风险管理并在法国国内传播开来。与法国同时，日本也开始了风险管理研究。 此后20年来，美国、英国、法国、德国、日本等国家先后建立起全国性和地区性的风险管理协会。

　　1983年，在美国召开的风险和保险管理协会年会上，世界各国专家学者云集纽约，共同讨论并通过了“101条风险管理准则”，这是风险管理走向实践化的一个重要文件。1995年由澳大利亚和新西兰联合制定的AS/NZS 4360明确定义了风险管理的标准程序，这就是我们通常说的澳新ERM标准，这标志着第一个国家风险管理标准的诞生。

　　多年来，人们在风险管理实践中逐渐认识到，一个企业内部不同部门或不同业务的风险，但是对全面风险管理有清晰理解的却不多，已经实施了全面风险管理的企业则更少。但2001年11月的美国安然公司倒闭案和2002年6月的世通公司财务欺诈案，加之其它一系列的会计舞弊事件，促使企业的风险管理问题受到全社会的关注。2002年7月，美国国会通过萨班斯法案，要求所有在美国上市的公司必须建立和完善内控体系。萨班斯法案被称为是美国自1934年以来最重要的公司法案，在其影响下，世界各国纷纷出台类似的方案，加强公司治理和内部控制规范，加大信息披露的要求，加强企业全面风险管理。接着在2004年9月，COSO发布《企业风险管理——整合框架》，该框架拓展了内部控制，更加关注于企业全面风险管理这一更为宽泛的领域，并随之成为世界各国和众多企业广为接受的标准规范。

　　到目前为止，世界上已有三十几个国家和地区，包括所有资本发达国家和地区，及一些发展中国家如马来西亚，都发表了对企业的监管条例和公司治理准则。在各国的法律框架下，企业有效的风险管理不再是企业的自发行为，而成为企业经营的合规要求。（王慧 辑）

　　保险经纪新挑战：

　　□王震 杨勇

　　随着经济全球化的日益深入，中央企业面对日益剧烈的国内外竞争和更加诡秘的商业博弈，其生存和发展的商业环境发生了根本性变化，面临的风险呈现多样化、复杂化、交织化、网络化和突发性特征，危机发生的频率越来越高。如果对风险和危机没有全面有效的管控，若干年辛苦建设起来的企业可能顷刻间走向破产边缘。风险悠关企业的生死存亡，中航油新加坡、三九集团、吉化松花江污染案件、国航东航的油价对赌等都是中央企业的深刻教训。

　　与此同时，在我国经济发展中扮演着日益重要角色的大中型民营企业，其内部与外部所面临的不确定性因素增多，各种风险日渐陡增，破产倒闭现象时有发生。严酷的现实要求各大中型民营企业须全面加强自身风险管理，提高抗风险能力。

　　无论对中央企业，还是对广大的民营企业而言，风险管理，特别是企业的全面风险管理，都是一个全新的尝试。这不仅是企业管理理念的提升和更新，而且是企业管理机制的全面革新和重建，更是对企业管理者的挑战和考验。对这个全新的管理手段和方式，依靠专业的中介机构是企业逐步建立全面风险管理机制最为有效的途径。保险经纪公司，作为企业的风险管理顾问，协助企业实行集中的全面风险管理，可以大有作为。

　　分类企业风险 建立有效机制

　　从保险角度对风险的划分通常总是纯粹风险和投资性风险，或者为可保风险和非可保风险。从企业风险管理角度来分类，人们更倾向于划分为系统性风险和零散风险，核心风险和非核心风险等。保险经纪人首先应该从企业管理的角度对风险进行分类，把握企业的系统性风险和核心风险，然后加以识别、分析、评估，并结合企业的特点，提出管理风险的合理化建议和措施，协助企业建立有效的风险管理机制。

　　所谓系统性风险是指对企业整体发展影响重大，对企业实现既定目标构成灾难性影响，甚至可能引起整体破产的风险；系统性风险是一个累积过程，一旦爆发轻则使一家企业一蹶不振、元气大伤，重则摧垮一座商业帝国，使其一败涂地。例如，最近饱受全球经济危机冲击的投资银行如雷曼兄弟、美林等，商业银行如华盛顿互助、富通等，保险巨头如AIG等，汽车制造商巨头如通用、福特等，都累积并爆发了系统性风险。太阳神、欧亚农业、亚细亚、健力宝、德隆、科隆……都曾经是我国改革开放的明星企业，都因疏于系统性风险的预防和控制，还没赶上经济全球化，就过早地牺牲了。

　　所谓零散风险就是指对企业整体发展影响甚微，并通过及时管控、化解和调节，造成的损失可控制在合理的范围；如一定幅度内的应收账款风险、某个新产品定价风险、一定幅度内的人才流动引致的风险等。凡此种种造成的损失，皆在可控范围之内，风险的发生不会对企业带来致命打击。

　　对零散风险视而不见，或可累积叠加交叉变成系统性风险，从而造成灾难性损失。而对系统性风险而言，如企业能及时革新，制订有效的应对方案，或可力挽狂澜，降低系统性风险爆发的频度与烈度，促使系统性风险转化为零散风险，最终帮助企业度过危机。

　　所谓核心风险就是企业的本质或核心竞争力发生风险，这往往会引发客户群体和社会公众的恐慌，从而迅速导致企业崩溃。例如，饮食行业的产品质量风险无疑是核心风险。三鹿、秦池、三株等即是核心风险迸发的典范。银行的信用风险、投行的投资风险、保险公司的诚信和偿付风险、客运行业的安全风险、高新技术行业的人力风险和技术风险等都属于核心风险。

　　从企业管理角度，风险还可划分为原生风险和衍生风险、内在风险和外在风险，也可根据风险发生的类别分为：战略风险、市场风险、财务风险、投资风险、运营风险、人事风险、责任风险、法律风险、灾害风险、事故风险、政治风险、技术风险等。

加强专业研究 应对复杂风险

　　大型企业的显著特点是企业规模大、市场占有率高、社会影响广、产品关联度高、人员数量多等。这些特点决定着他们在自身经营过程中不得不面临着纷繁复杂的风险：风险源之多、风险面之广、风险度之烈，是中小企业所无法比拟的。

　　伴随着经济全球化与一体化的进程，企业间的竞争和博弈格局已经发生彻底的变化。过去，我们的企业习惯于寻求政府保护、力争区域垄断、打压小型企业；现在，任何企业都要与全球各地的同行竞争，与产业链条和产业关联的企业博弈，与国际资本游戏和较量，面对的自然灾害和事故更加剧烈，稍有不慎就可能掉入陷阱、遭受毁灭性打击。平安集团也算是国内金融大鳄，国际投资的惨败将是中国金融界永远挥之不去的梦魇。中信香港的这里在顶部登录