周放生

      在美国金融危机蔓延成全球经济危机的大背景下，企业应对经济危机最有效的办法和措施就是建立自身的"防火墙"，建立自身的全面风险管理体系，而且这种应对是长期的。
      第一，将风险管理融入企业日常管理。
      建立风险管理体系，就是在过去基础管理的基础上，适应市场变化，将风险管理系统化、科学化。特别是要将风险管理融入企业日常管理。这是最难做到的，尤其是在开展风险管理工作的初期，风险管理和企业日常管理容易形成两张皮。许多中央企业的经验告诉我们，只要从实际出发，从解决问题出发，就可以融为一体。2008年10月，中国外运集团召开了全集团年度风险管理专题会议，总经理做报告，集团专业部门和子公司交流做法、体会，效果很好。
      第二，继续深化对当前金融危机、经济危机的认识。
      最近，我参加了很多的会议，听了很多专家的分析，我感觉到他们的分析有一个共同点就是，美国金融危机还没到底，还有脓包没有破。比如信用卡，因为美国信用卡是透支的，信用卡被消费者透支之后，有多少人还不上这个钱，这一点还没有完全显现。再有保险公司对金融衍生品和证券化的产品都已经承保了，前面的矛盾未充分暴露前，后面保险公司有多大的窟窿还不知道。进一步分析美国金融危机的状态及其可能对我们的影响。目的就是吸取教训、控制风险。风险和危机是什么样的关系？风险成为现实就是危机。不重视控制风险，危机的到来就是早晚的事，因此我们应对美国金融危机以及经济危机最好的措施就是把我们自己的风险管理的体系建立好。
这次美国金融危机深层次的原因是美国人的生活方式、消费方式。美国人的生活方式是追求奢华，消费方式是信贷消费、透支消费。美国人要调整他们的生活方式的话，将会直接影响消费，而这种调整将可能会对外贸依存度高的企业造成更大的、更长远的影响。
      第三，要重视研究行业周期性风险。
      在加强风险管理研究基础上，要重视行业周期性风险的研究。改革开放30年，已经经历过几个周期，行业性周期有什么规律？有什么征兆？我们能不能提前有一个预测？据有关专家预测，这一轮经济危机过后，经济周期会缩短，波动会加剧。如果是这样，更应该加强研究周期性危机。在感觉非常好的时候，不好的时候可能很快要来临了，要有反向思维，进行反周期研究。中央企业都是行业排头兵，我们如果不能对行业周期性风险有预见性就会受到很大的影响。我们过去讲失败是成功之母，是否现在也可以讲，成功也可能是失败之母，因为成功容易忽视存在的问题、容易自我感觉良好，容易头脑发热，也可能就是失败之母，这是辩证的关系。
      第四，对于复杂金融衍生品要高度警觉。
      投机性质金融衍生产品风险较高。这方面，中航油及其他企业曾有过惨痛的教训。这一次，我们又有一些企业损失惨重。这些复杂金融衍生品，是国外投行设计，然后再推销给我们。这就相当于一个人设计了电子游戏产品，再卖给你，再同你一块玩电子游戏，你想你能是赢家吗？还有专家形容，复杂金融衍生品就像我们和乔丹打篮球，怎么打得过他？我们对国外投行推销复杂金融衍生品要高度警觉。
      李荣融主任在中央企业负责人会议上明确提出禁止投机。过去国资委也多次强调禁止投机。投机是"过山车"，冲得高、跌得狠，肯定让你先尝一点甜头，然后就上来了杀手锏。银监会刘明康主席最近讲，对投行推销金融衍生品要警惕，要分析这些公司和推销产品人员他们的利益和产品之间的关系。我想刘明康主席讲这话是基于更多的数据和实际教训的。我们的企业本来是搞实业的，如果搞投机成了习惯了，很难静下心来搞实业，总觉得搞实业辛辛苦苦挣钱，还不如投机挣钱来的快，来的容易。这样的理念会危及中央企业的主业和基础。
      第五，要处理好不确定性与确定性的关系。
      风险就是不确定性。风险管理、内部控制是什么呢？就是把能确定的事情确定下来。风险是不确定性，但是不确定性当中有确定性，通过风险管理、内部控制，把能确定下来的事情确定下来，企业的认识充分证明了这一点，包括中国外运、中国移动、中化集团、东风汽车、中国石化、中国海油等，他们对于认清楚了的、拿准了的，就确定下来，变成标准、模本和流程。通过这些工作，不断增加确定性，就可以减少不确定性。确定性也是相对的静态，会随着我们对问题的认识不断完善和调整，但是能确定的就要确定下来。
东风汽车公司通过信息化系统手段进行风险评估和风险管理，首先根据现有的制度梳理出三级流程，把2124个风险点找出来，全员上线，对2124个风险点一个个对照，通过岗位授权和确认，把企业的重大风险梳理出来，同时把每一个部门每一个关键岗位的风险点全部测试出来，通过IT系统落地。
      第六，如何认识企业的可持续发展。
      通过对经济危机和企业教训的分析，关于企业可持续发展，我总结了10点，不一定正确，提出来和大家一起讨论。第一，过度投资不可持续；第二，过度负债不可持续；第三，过度发展不可持续；第四，过度并购不可持续；第五，过度追求利益不可持续；第六，过度放权不可持续；第七，过度放帐不可持续；第八，过度证券化不可持续；第九，过度复杂的金融衍生品不可持续；第十，过度扩张产能不可持续。
      原国家经贸委副主任陈清泰认为，目前中国产业发展的最大的问题就是盲目追求产能扩大，企业的软实力与硬实力不相匹配。企业管理尤其是风险管理就是企业的软实力。企业软实力和硬实力不相匹配，也就是软实力弱。我们应重视加强软实力建设，软实力加强了，就会达到投入少、产出高的效果。
      第七，当前形势下，银行对企业的态度。
      在目前国内外经济形势下，中央实行适度宽松的货币政策。但银行具体执行政策，按银监会刘明康主席的话就是--"救急救穷不救乱"。什么意思呢？我理解，就是说如果企业一时资金周转不开，但是有下家和市场，银行是可以支持的，尽管资产负债表、损益表可能不是很好看。但是银行不救乱，也就是说如果企业管理得不好，没有市场，银行是不会出手的。银行是商业银行，他们是上市公司。
作为企业来讲，如果我们自身的风险管理做好了，水平提高了，在你提出希望银行贷款的时候，人家才能放心地给你。我相信，从长远来看，将来银行贷款的第一个条件是评估企业的风险管理水平。企业的风险管理做好了、达标了，银行才会去评价具体的贷款项目。因此，企业做好风险管理是企业长期生存的基础。
      第八，关于风险管理机构设置。
      我们现在中央企业风险管理职能的设置大概分为两类：一类是一些中央企业已设立的专职风险管理部门，像中化、五矿、中石油等企业在集团公司层面上成立了专门的风险管理部或者风险管理内控部；还有更多的企业目前是把风险管理职能放到某一个职能部门中。把风险管理放到某一个职能部门里面也是可以的，因为企业要根据实际情况来设置机构。但关键问题是，在把风险管理职能放在某一个职能部门时，一定要有专人来做，而且职能要尽可能地独立。风险管理专职人员人不要进前台，不要做具体的业务，进入前台就不独立了。目前把风险管理放到某一个职能部门当中是可以的，但要做到两点：一是要有专人；二是职能要相对独立。