第三届中国上市公司法律风险论坛暨2010中国上市公司法律风险指数排名发布会

                             （2010·中国 北京）

一，中国上市公司法律风险排名简介

   “上市公司法律风险指数排名”是在北京大学金融法研究中心和北京赛尼尔风险管理科技有限公司联合研发的赛尼尔上市公司法律风险评价模型的基础上，通过输入公开发布的上市公司信息——重大法律事件（违规处罚情况等）、诉讼与仲裁（各类案件情况）、特殊财务事项（担保、关联交易、受限资产）、公司治理、基本结构（业务结构、市场结构和行业结构）、人员法律素质等相关信息，由模型自动计算上市公司法律风险指数，并根据结果进行评估，最终给出上市公司法律风险的具体排名。

    赛尼尔法律风险指数（Senior-LR Index)模型是国内外资本市场第一个系统评价上市公司法律风险的模型，也是国内外资本市场第一次对上市公司法律风险进行量化分析。

二，2008年《中国上市公司法律风险排名》影响力回顾

1，媒体关注：2008年11月由中央人民广播电台经济之声、北京大学金融法研究中心和南方报业集团21世纪报系联手推出《中国上市公司法律风险排名》后，引起了各方广泛关注：包括中央电视台在内的各大媒体纷纷报道，负责该项目运作的北京赛尼尔风险管理有限公司也与和迅网达成了战略合作协议：法律风险指数查询系统和上市法律风险评论专栏已经相续落户和迅股票频道。

2，学界响应：Senior-RM Index 推出后也得到了学术界积极的响应，针对上市公司法律风险的专门研究也渐显雏形：中国商业法研究会企业法律风险研究所率先与赛尼尔公司达成合作协议，全面参与和讯网法律风险频道的建设，合作打造国内外资本市场第一代法律风险股评人队伍。中国人民大学金融法研究所与中国商业法研究会企业法律风险研究所组成的中国上市公司法律风险行为全样本实证研究课题组也宣布成立

3，客户认可：赛尼尔公司推出的中国上市公司法律风险指数报告和金融业行业报告也得到包括太平洋保险、民生银行、中信银行等各大银行和保险公司的认可。

三， 2009年《中国上市公司法律风险排名》亮点回顾

1，设立了上市公司法律风险管理奖项，举行盛大颁奖晚会：

    为了鼓励上市公司对法律风险防范与治理的重视和投入，更好地服务于上市公司可持续发展的战略目标，促进中国上市公司的健康发展， 组委会首次设立上市公司法律风险奖项，邀请国内知名法律专家在赛尼尔法律风险指数计算结果的基础上，对进行入围公司进行评审，发布会上现场公布了《2008年度法律风险最小的五佳上市公司奖》，《2008年度法律风险下降最快的五佳上市公司奖》，《2008年度上市公司法律风险管理奖》（金奖1名，银奖2名，铜奖3名）和《2008年度上市公司法律风险管理进步奖》（金奖1名，银奖2名，铜奖3名）

发布会同时还公布了如下法律风险排名：《2008年法律风险最小的前20家上市公司》，《2008年法律风险最大的前20家上市公司》，《2008年法律风险下降最快的前20家上市公司》和《2008年法律风险增加最快的前20家上市公司》   

2，首次发布了上市公司全样本法律风险行为实证研究报告：

    中国商业法研究会企业法律风险研究所和中国人民大学金融法研究所联合组成的“中国上市公司全样本法律风险行为实证研究项目组”在去年发布会上首次发布2008年上市公司法律风险行为实证研究报告，这是国内外资本市场第一次对上市公司发生并公布的全部诉讼仲裁案件进行详尽分析，并在统计基础上揭示上市公司面临的真实法律风险和法律风险行为。该报告对强化中国上市公司的法律风险管理，控制上市公司重大法律风险将起到重要的、积极的意义。

3，出席嘉宾规格高，参会人员代表性强：

证监会、国资委有关领导、知名资本市场专家和法律专家以及获奖上市公司代表作为嘉宾出席并发表了演讲，同时还有诸多基金公司和证券公司等机构投资者、上市公司、律师事务所以及其他感兴趣的单位和个人主动要求参加了论坛。

四．2010年《中国上市公司法律风险排名》发布会亮点

1.将设立央企法律风险分论坛和创业板上市公司法律风险分论坛，届时将有相关专家发表重要演讲。

当前，国际金融危机仍在继续，对我国实体经济产生了重大影响。金融危机对中央企业的严重冲击往往表现为引发各种法律风险，涉及到企业合同履行、并购重组、海外投资等生产经营的方方面面。 国资委在《关于进一步加强当前形势下企业法律风险防范有关问题的通知》中指出，在国际金融危机形势下，企业面临的法律风险日趋复杂，主要表现为七个方面：一是市场需求萎缩、资金链断裂引发的违约风险；二是行业整合、企业并购中尽职调查不确定性增加的风险；三是“走出去”投资并购时境外法律环境发生变化的风险；四是有关国家贸易保护主义抬头、滥用世界贸易组织规则的风险；五是建筑施工企业面临的工程款拖欠风险；六是妥善处理劳动用工涉及劳动合同的风险；七是历史遗留的债权债务提前引爆的风险。创业板上市公司要面对的法律风险则主要表现在经营风险、操纵股价风险、流动性风险、退市风险和诚信风险五大方面。创业板主要的法律风险来源于其定位，创业板上市的公司经营风险更高、业绩不确定性大，容易大起大落，同时由于公司规模和市值都较低，股价被操控的可能性也非常大。另外，退市风险以及财务欺诈、内幕交易、操纵股价等诚信风险在创业板引起的风波也会更大。

面对新的形势，央企如何把加强风险防范机制的建设变为助推企业转“危”为“机”的契机？ 而中小企业在上市过程中如何建立一套系统的法律风险防控机制，使企业能够善于识别风险、规避风险、控制和化解风险？ 这一系列问题在本届论坛上都将由各位嘉宾发表他们各自的观点。   

五．组织机构简介

【论坛主办】  中央人民广播电台经济之声  北京FM96.6 上海FM 91.4 广州FM106.6

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