2008/9/25 字体:大 中 小 来源: 作者:
我需要我的首席财务官成为一个风险管理奇才,不仅能够预先指出将来所有可能发生的不同风险,而且能找到将这种风险降到最低程度的方法。
—Marcia Vickers
在21世纪这个经常变化的商业环境中,管理者在风险管理中不能放松警惕和缺乏训练。当风险灾难发生的时候,惩罚是迅速而残酷的,看一看每天的日报,就可以从中找到证据。那些操纵资金的管理者们很少意识到这一点,他们会说:“我不知道结果会那么严重”或者“我们以为那是不会发生的”。因此,即便是降到最低标准,也要求管理者必须了解企业的风险,准备有效应对。
商业活动中的不确定性是阻碍企业达成战略、运行和财务目的的重要因素,传统的风险管理是孤立地考虑每项风险,而新的方法则是全盘考虑风险,在组织范围内整合风险并制定出风险应对策略。我们对全球著名的大通曼哈顿银行(CHASE MANHATTAN CORP.)、杜邦( DUPON)、微软公司(MIRCROSOFT CORP.)、UNITED GRAIN GROWERS LTD.(简称UGG)、加州联合石油公司(UNOCAL CORP) 等五大企业进行长期考察, 这些案例研究为其他企业如何进行风险管理提供了细节示范,而从中显示出的一个共同的主题就是:每个公司都应该坚信自己是富有创造性和防护性的,并能够从管理企业的全面风险过程中得到价值提升。
我们从这五个案例中得到的最重要的启示是:企业领导人必须全面了解企业周围的变化环境、了解各种变化以及风险之间的互相关联、了解自己能否阻止、减少风险的发生,了解公司和其债权人的风险承受能力,只有这样才能创造、保护和提升企业的价值。了解由财政和盈利导致的风险结果,了解达到盈利目标的可能性,了解每种风险发生的可能性和重大影响,也能创造、保护和提升价值。具体的新方法和启示如下:
每个公司都应该坚信自己是富有创造性和防护性的,并能够从管理企业的全面风险过程中得到价值提升。
启示一:
对于实行企业范围内的全面风险管理而言,并不存在一本类似菜谱的处理方法。企业风险管理的成功与否取决于企业文化、风险管理机构和风险识别程序。
当一个公司开始管理风险之前,必须知道要管理的是什么样的风险。比如对于UGG公司而言,很明显天气因素是影响公司绩效的一个重要风险。而在大通曼哈顿银行成立之初,由借贷部引发的风险明显地改变了公司的收益。对于Unocal公司而言,风险就是能否找到更多的原油,否则公司就会破产。对于Microsoft(微软)公司而言,在被竞争对手抢占市场份额之前有创新之举是最关键的。然而,在今天这个快速变化、复杂和不断全球化的商业环境中,风险并不是时常都那么明显。
CEO是管理公司风险的重要官员,他们工作的一项重要职责就是在各种层面上做出风险管理的决策,他们必须把组织作为一个整体,意识到每个组织个体所面临的变化。
启示二:
在今天的商业环境中,为了有效管理风险,公司应努力采取一种正式而有效的方式来识别所有的重要风险。
案例中的公司不是用单一的方法来识别风险,而是遵循几种共同的方法。微软的风险管理者们自诩他们是商业个
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